La bellezza di una non direzionale strategia: Greg Loehr avete sentito il detto che è possibile fare soldi in opzioni, anche quando sei sbagliato, e qui Greg Loehr di OptionsBuzz dimostra come voi non è nemmeno necessario scegliere da che parte uno stock sta andando in ordine fare soldi. Una delle cose più vere Ive sentito di recente è stata la sua veramente bello non dover scegliere da che parte lo stock sta che provenivano da uno studente di coaching one-to-one di mine che era caduto nella trappola di un eccesso di analizzare i grafici e alla ricerca di quel un indicatore a destra. Non dover prendere una direzione aveva preso un enorme fardello dalle spalle. Non so quante volte Ive ha detto alla gente che il commercio non si tratta di essere di destra-pensare spread creditizi e calendari-, ma piuttosto, la sua sulla gestione del commercio. E con le strategie non direzionali, come questo commercio studente sta imparando, direzione è anche meno di un fattore. Ecco un grafico di AAPL. Da che parte sta andando È possibile fare clic per aprire un grafico più grande in un'altra finestra del browser. AAPL grafico giornaliero Click to Enlarge maggior parte delle persone, penso, direi che il titolo sta salendo. In realtà, realmente non sa. Possiamo dire che il titolo è stato in costante aumento, e questo è dove la discussione analisi tecnica inizia e si trascina nella notte. Ci sono quelli che da un lato assolutamente ritengono di poter scegliere in modo affidabile Stock Direction (Non posso nemmeno farlo inaffidabile), e poi theres Dr. Burton Malkiel dall'altra. Quindi, oltre alla tesi di cui AAPL sta andando, theres l'argomento dal fatto che l'analisi tecnica funziona anche. Consente di non entrare in uno così non quelli sentimenti farsi male. Invece di scegliere una direzione e il rischio di tirare un Wrong Way Corrigan, lascia andare con un approccio non-direzionale. Vedere il grafico verde nel mezzo di quella foto Quello è un riepilogo di volatilità media delle opzioni. La sua piuttosto basso rispetto alla gamma il suo stato nel corso degli ultimi anni. Non c'è niente che dice che la volatilità posso andare più bassa, ma ci sono un paio di cose che mi fanno pensare un commercio non-direzionale è la pena di guardare in a. Ricordate, con un commercio non direzionale come una strangolare noi non cura in che modo il titolo va. Da qui il nome. Vogliamo che sia magazzino movimento sufficiente per superare il Theta. O un abbastanza grande aumento della volatilità per superare la theta, o entrambi. Con AAPL. il titolo è stato recentemente muovendo sufficiente a coprire il theta. Quello è buono, soprattutto se continua. E la volatilità ha mostrato alcuni segni di ripresa. Ancora una volta, questo è buono, ma sposarsi, ovviamente, come vedere uno, o entrambi, continuare. Probabilmente la parte migliore di questa idea di trading è che se fosse sbagliato e movimento stock doesnt, è un approccio piuttosto basso rischio di trading con la volatilità nel seminterrato come stanno. Si può andare più bassa, ma Id correre questo rischio sopra la raccolta direzione. Invia un commento Video correlati sulle opzioni Prossime Conferenze Contatto UsDirectional Trading definizione delle strategie di trading Trading direzionali sulla base della valutazione degli investitori del mercato in generale o di una specifica direzione securitys. di trading direzionale può significare una strategia di base di andare a lungo se il mercato o la sicurezza è percepita come voce più alta, o prendere posizioni corte se la direzione è verso il basso. Tuttavia, il termine è più ampiamente utilizzato in connessione con negoziazione di opzioni, dal momento che una serie di strategie può essere utilizzato per capitalizzare su un movimento maggiore o minore nel mercato ampio o una particolare azione. Il sistema di scambio direzionale richiede al trader di avere una forte convinzione circa il mercato o securitys direzione a breve termine, il commerciante ha anche bisogno di avere una strategia di mitigazione del rischio in atto per proteggere gli investimenti di capitale in caso di una mossa nella direzione opposta. SMONTAGGIO direzionale Trading Direzionale le negoziazioni di titoli sarebbe generalmente bisogno di una abbastanza grande mossa per consentire al commerciante di coprire commissioni e dei costi di negoziazione e ancora realizzare un profitto. Ma con le opzioni, a causa della loro leva finanziaria, commerciale direzionale può essere tentata anche se il movimento previsto nel magazzino sottostante non dovrebbe essere di grandi dimensioni. Ad esempio, un commerciante (lui Bob chiamare) può essere rialzista a magazzino XYZ, che viene scambiato a 50, e si aspetta che a salire a 55 entro i prossimi tre mesi. Bob potrebbe quindi acquistare 200 azioni a 50, con un possibile stop-loss a 48 nel caso in cui lo stock inverte la direzione. Se lo stock raggiunge il 55 bersaglio, Bob potrebbe vendere a quel prezzo per un profitto lordo (al lordo di commissioni) di 1.000. Che cosa succede se Bob dovrebbe XYZ al commercio solo fino a 52 entro i prossimi tre mesi, in questo caso, l'anticipo previsto di 4 può essere troppo piccolo per giustificare l'acquisto del titolo a titolo definitivo. Le opzioni possono offrire Bob una migliore alternativa per fare qualche soldo fuori XYZ. Diciamo Bob si aspetta XYZ (che è scambiato a 50) per il commercio soprattutto lateralmente nei prossimi tre mesi, con rialzo a 52 e aspetto negativo di 49. Una possibile il commercio opzione è per Bob di vendere at-the-money (ATM) mette con un prezzo di esercizio di 50 in scadenza a tre mesi, per il quale ha potuto ricevere premio di 1,50. Bob scrive quindi due contratti di opzione put (di 100 azioni ciascuno) e riceve premi lorda di 300 (vale a dire 1,50 x 200). Se XYZ fa salire a 52 per il momento le opzioni scadono a tre mesi, che scadranno esercitati e Bobs guadagno è il premio di 300 (al netto delle commissioni). Tuttavia, se XYZ scambia sotto di 50 al momento della scadenza dell'opzione, Bob sarebbe obbligato ad acquistare le azioni a 50. Se Bob è stato molto rialzista sul XYZ e voleva sfruttare il suo capitale di trading. poteva anche acquistare opzioni call come alternativa all'acquisto del titolo a titolo definitivo. Nel complesso, le opzioni offrono una maggiore flessibilità di strutturare i commerci direzionali al contrario di commerci longshort dritto in un magazzino o index. Directional Movimento Strategia Trading (Filter) I. Strategia di Trading Autore: J. Welles Wilder, Jr .. Directional Movement sistema. Concetto: Trend-seguente strategia commerciale basata sulla Average Directional Index Rating (ADXR). Fonte: Wilder, J. W. (1978). Nuovi concetti in Technical Trading Systems. Greensboro: Trend Research. Obiettivo della ricerca: la verifica delle prestazioni. Specifica: Tabella 1. Risultati: Figura 1-2. Commerciale Ingresso: Tabella 1. Il commercio Uscita: Tabella 1. portafoglio: 42 future su mercati da quattro principali settori di mercato (commodities, valute, tassi di interesse e indici azionari). Dati: 34 anni a partire dal 1980. Test Platform: MATLAB. II. La sensibilità del test Tutti i grafici 3-D sono seguiti da 2-D grafici di contorno per il Fattore di Rendimento, Sharpe Ratio, Ulcera Performance Index, CAGR, Massimo drawdown, percentuale fruttuosi scambi commerciali, e Avg. Win Media. Rapporto di perdita. L'immagine finale mostra la sensibilità di equità curva. Variabili esaminate: ADXRLookBack amp ADXRThreshold (definizioni di cui tabella 1): Figura 1 Performance Portfolio (Ingressi: Tabella 1 Commissione amp Unità: 0) DIRECTIONAL o tattica Strategie Il più grande gruppo di hedge fund utilizza strategie direzionali o tattico. Un esempio è il fondo macro, resa famosa da George Soros e il suo Quantum Fund, che ha dominato gli hedge fund universo e Titoli dei giornali nel 1990. fondi macro sono globali, fare le scommesse top-down su valute, tassi di interesse, materie prime o economie estere. Perché sono per i grandi investitori di immagine, i fondi macro spesso non analizzano le singole aziende. 13Here sono alcuni altri esempi di strategie direzionali o tattiche: strategie Longshort combinano gli acquisti (posizioni lunghe) con vendite allo scoperto. Ad esempio, un manager longshort potrebbe acquistare un portafoglio di azioni di base che occupano il SampP 500 e siepe con la vendita (ponticelli) SampP 500 Futures Index. Se il SampP 500 va giù, la posizione corta compenserà le perdite nel portafoglio core, limitare le perdite complessive. strategie neutrali di mercato sono un tipo specifico di longshort con l'obiettivo di negare l'impatto e il rischio di movimenti generali di mercato, cercando di isolare i rendimenti pure di singoli titoli. Questo tipo di strategia è un buon esempio di come gli hedge fund possono puntare, rendimenti assoluti positivi anche in un mercato orso. Ad esempio, un manager neutro mercato potrebbe acquistare una società di hardware e contemporaneamente breve un'altra, scommettendo che il primo sorpasserà quest'ultima. Il mercato potrebbe scendere e sia le scorte potrebbe scendere lungo con il mercato, ma fino a quando il primo supera il secondo, la vendita a breve sulla prima azienda produrrà un utile netto per il breve strategie position. Dedicated specializzati nella vendita allo scoperto di titoli sopravvalutati. Perché perdite sulle posizioni corte solo sono teoricamente illimitata (perché lo stock può salire a tempo indeterminato), queste strategie sono particolarmente a rischio. Alcuni di questi fondi a breve dedicati sono tra i primi a prevedere aziendale crolla i gestori di questi fondi possono essere particolarmente abile a scrutare fondamentali societari e bilanci alla ricerca di bandiere rosse. Gli hedge fund cercano rendimenti assoluti positivi, e di impegnarsi in strategie aggressive per rendere questo accada. investitori di hedge fund o potenziali investitori devono capire quanta copertura del rischio di fondi prendono a fare soldi. Copertura del rischio è sempre una buona idea. Ecco come investitori sofisticati andare su di esso. Scopri perché tradizionali 2 amp 20 fondi hedge sono ancora la pena di considerare come un investimento, anche se hanno sottoperformato per l'ultimo parecchi anni. Scopri una strategia che può essere utilizzato per partecipare al mercato e ancora proteggere il lato negativo. La maggior parte degli investitori sono consapevoli di hedge fund, ma molti don039t conoscono i dettagli sporchi di questo tipo di investimento unico. Scopri i vantaggi e le insidie di hedge fund e le domande da fare quando si sceglie uno. Una strategia di investimento azionario longshort assume posizioni lunghe sulle scorte che si prevede di apprezzare, e posizioni corte su titoli attesi a diminuire. Domande frequenti Informazioni su come agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Conoscere il modulo di domanda 1003 mutuo, quali sono le informazioni che richiede e perché questa forma è lo standard industriale per. Domande frequenti Informazioni su come agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Conoscere il modulo di domanda 1003 mutuo, quali sono le informazioni che richiede e perché questa forma è lo standard industriale per.
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